So viel Bargeld brauchen Rentner, um einen Abschwung am Aktienmarkt zu überstehen

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Angesichts der hohen Inflation und der steigenden Zinssätze wird ein längerer Abschwung am Aktienmarkt befürchtet, und einige Rentner könnten ohne ein Bargeldpolster gefährdet sein, sagen Finanzexperten. Es besteht jedoch auch die Gefahr eines Kaufkraftverlustes, da die jährliche Inflation im März um 8,5 % gestiegen ist, wie das US-Arbeitsministerium mitteilte. Laut DepositAccounts.com lag die durchschnittliche Rendite von Sparkonten am 4. Mai immer noch unter 1 %, was Bargeld weniger attraktiv macht.

Die richtige Menge an Bargeld hängt von der Situation jedes einzelnen Rentners ab, sagte der zertifizierte Finanzplaner Brad Lineberger, Präsident von Seaside Wealth Management in Carlsbad, Kalifornien. „Es gibt kein Patentrezept oder eine magische Antwort“, sagte er. Berater können vorschlagen, drei bis sechs Monate der Lebenshaltungskosten während der Arbeitsjahre eines Kunden in bar zu halten. Mit dem Übergang in den Ruhestand kann sich diese Zahl jedoch nach oben verschieben, so Marisa Bradbury, CFP und Vermögensberaterin bei Sigma Investment Counselors in Lake Mary, Florida.

Das Schlimmste, was Sie tun sollten, ist, Ihre wunderbaren Investitionen zu verkaufen, solange sie noch günstig sind. Brad Lineberger, Präsident von Seaside Wealth Management

Viele Berater empfehlen Rentnern, einen größeren Bargeldpuffer zu halten, um einen wirtschaftlichen Abschwung abzudecken. Ein Rentner mit zu wenig Bargeld muss möglicherweise auf sein Portfolio zurückgreifen und Vermögenswerte verkaufen, um die Lebenshaltungskosten zu decken. „Das Schlimmste, was Sie tun sollten, ist, Ihre wunderbaren Anlagen zu verkaufen, solange sie noch günstig zu haben sind“, so Lineberger. Bradbury empfiehlt Rentnern, 12 bis 24 Monate der Lebenshaltungskosten in bar zu halten. Der Betrag kann jedoch von den monatlichen Kosten und anderen Einkommensquellen abhängen. Wenn die monatlichen Ausgaben beispielsweise 4.000 Dollar betragen, man 2.000 Dollar aus der Rente und 1.000 Dollar aus der Sozialversicherung erhält, kann man 12.000 bis 24.000 Dollar in bar aufbewahren.

Aufteilung der Vermögenswerte

Ein weiterer Faktor ist der Anteil von Aktien und Anleihen in einem Portfolio. Untersuchungen zeigen, wie lange bestimmte Aufteilungen brauchen, um sich nach Korrekturen am Aktienmarkt zu erholen, so Larry Heller, CFP in Melville, New York, und Präsident von Heller Wealth Management. Ein Portfolio, das zu 50 % aus Aktien und zu 50 % aus Anleihen besteht, braucht nach Untersuchungen von FinaMetrica im schlimmsten Fall 39 Monate, um sich zu erholen. Aus diesem Grund empfiehlt Heller, 24 bis 36 Monate in bar zu halten.

Einige Rentner wehren sich jedoch dagegen, im heutigen Niedrigzinsumfeld große Mengen an Bargeld zu halten. „Es ist viel einfacher, das Geld auf der Bank zu lassen, wenn es 3 %, 4 % oder 5 % Zinsen bringt“, sagt Bradbury. Berater können ihre Kunden jedoch daran erinnern, dass Wachstum nicht der Zweck kurzfristiger Rücklagen ist. „Betrachten Sie das Bargeld als eine Sicherheitsdecke, die es Ihnen ermöglicht, in die unglaublichste Vermögensbildungsmaschine zu investieren, nämlich in Aktien von wunderbaren Unternehmen“, so Lineberger.

Bargeld abbauen

Während einige Berater vorschlagen, dass Rentner 12 bis 36 Monate Bargeld halten sollten, empfehlen andere weniger Liquidität. „Wir betrachten Bargeld als einen Hemmschuh für die langfristige Performance“, sagt Rob Greenman, CFP und Chief Growth Officer bei Vista Capital Partners in Portland, Oregon. „Wenn man nicht gerade die Zeitung von morgen hat, gibt es wirklich keinen Grund, auf Barmitteln zu sitzen und auf eine bessere Gelegenheit zu warten“, sagte er.